美國人真的比較愛花錢嗎？

　　一直以來，從媒體所得到的資訊是美國人的儲蓄率很低，甚至在2005、2006年連續兩年有負儲蓄率，這在無形中塑造出了一種印象——美國人愛花錢，甚至到了透支的地步。

　　但是，在這同時，美國卻有著世界最蓬勃發展的基金產業，根據美國投資公司協會(The Investment Company Institute，ICI)2007年年度報告(http://www.ici.org/statements/ppr/07_ici_annual.pdf)，有44.3%的美國家庭投資基金，將近9000萬人投資基金（美國現有3億人口）。

　　最近讀大前研一1990年的舊著《無國界的世界The Borderless World》，在看「一派胡言與統計數字」這章時，才發現了自己上述兩個印象的矛盾處。

　　大家都說，只會花錢的美國人把未來抵押出去……照最近的官方統計數字，日本人的儲蓄率為百分之16.6，而美國則為百分之4.3。而在太平洋的兩岸都認定此一統計數字的正確性，並據此來擬出對策。……

　　雖然儲蓄統計數字有相當的影響力，但決策單位卻沒有對數字背後所假定的各種狀況加以檢驗。儲蓄率是以可自由處置的收入減掉消費額後，再除以前項所得的結果。日本方面的統計數字是由聯合國制訂的換算系統得出。而美國方面則是以商務部所用的系統算出。兩者之間有著相當的不同。假如用國際標準來算，則美國人的儲蓄率從百分之4.3躍升為百分之6.8。

　　同樣都叫做「XXX」的統計數字，但如果是用不同的資料或計算方式統計出來，這樣的比較當然就失真，甚至沒有意義了。

　　而我們假如考慮一些其他情形，比方像公共津貼，則雙方的儲蓄率更為接近，美國把這一部份列入政府的儲金，而非個人的積蓄，事實上，假如把雙方算法不一致的地方改過來，則美日雙方的儲蓄率差距會由原先的百分之12.3，變為百分之5.7。這樣雙方當然還有相當的差距，但已經不是原先以為的那麼大。……

　　此外，我們假如考慮美日雙方在社會文化方面的不同情況後，百分之5.7或百分之2甚至都可一筆勾消。比方說，在美國你買下一棟值20萬美元的房子，並且另外投資了20萬做為翻修的費用。美國政府認為前項是投資，後項則為消費。然而，在你想把房子賣出時，希望的價格則為40萬元以上，這也意味著說，有某些「消費額」（像房子的翻修費），事實上是儲蓄的另一種形式。即使汽車在美國也有殘餘的價值，而並非所有的「消費品」真的被消費掉。有轉售價值的東西，就好像「應付不時之需」的儲蓄存款一樣。大部分消費性的耐久物品都被列入消費品，但這些東西卻有著相當的殘餘價值。

　　換個角度來看，次級房貸導致美國房價下跌，對美國經濟的影響的確很大。

　　而在日本，因為文化上的原因，房子的翻修費用並不為下個買主或地產商所認定，只有土地才被評估為值錢的東西。新蓋的房子只要過五年之後，便只有零價值。因此投資在房子建造和翻修上面的錢，真的是消費性的，而非儲蓄。汽車在日本的情形也一樣，因為二手貨市場並不吸引人的緣故。

　　總而言之，因為這些情況的不同，使得美國人比較容易「先享受，再付款」。事實上，美國人往往積極地消費以便能儲蓄（如前所述），也因為這種緣故，使得美國人的消費統計數字高於實情。相反的，因為消費情形在日本並沒有那麼的有殘餘價值，所以日本人必須有錢買東西和房子。而在事實上，美日雙方在所買的和所擁有的情形上，大致相差不大。……唯一的差別是付款的時間問題，即使是消費數額可能相同，但日本方面的辦法卻先把銀行的高額存款情形顯示，美國方面則先把借款情形顯示，因為美國人是個向未來借錢的民族，然而主要的問題所在是，兩邊的人終歸都買了一樣數額的東西。……

　　反之，這也證明了流通良好的二手市場有助於刺激擴大新品的消費。

　　而美國方面對借貸利息，在稅捐上所做的減免也是原因之一。因為如此一來，美國人寧願貸款，也不願花費存款買耐久的貨品。在日本，則動機剛好相反。存款到某個數量的利息可免除稅額。把這種在稅捐上的懸殊情形列入考慮，則統計數字上的差距會完全改觀過來。

　　這就是在「富爸爸」系列叢書中常看到的買房子抵稅的情節。

　　我在此想要加以證明的一點是，日本人和美國人在消費的態度上並沒有太大的不同。而他們所做的，是對其國家在稅捐上和其他制度上因有不同的差別情形的回應之道。同樣那些人，假如我們把稅法加以改變，會出現截然不同的景象，比方說，日本銀行能接受比較低額的頭期款，二手屋的市場較獲得肯定的時候，日本跟美國在統計上面的存款差異，會完全消失。

　　我們甚至可以說，美國人存款比日本人要多。所有傳統上所用的儲蓄統計方法，是根據可自由處理的收入之逐年存款的情形算出。然而，真正的存款情形應該是你有多少的「現貨」可以運用。……美國人在存款、保險、津貼和債券上的資產要比日本人多，而日本人則喜歡「免稅」的定期存款。（《無國界的世界》頁181）

　　在網路上找到了另外兩篇探討美國低儲蓄率的文章。「你擔心美國人儲蓄率低嗎？」這篇是從人口結構的角度來看。另一篇「對美國低儲蓄率的另一種解讀」則提到了美國人分別透過教育、研發活動、購買耐用消費品進行儲蓄。

　　或許我們該說美國人比較「敢」花錢，而不是比較「愛」花錢。


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