圖片點選放大後可以看到使用說明註解。
你想知道在紐約的某一條街道走，會看到怎樣的街道景色嗎？
Google Maps最近新增了一項Street View的功能，提供了紐約市（New York）、丹佛市（Denver）、拉斯維加斯（Las Vegas）、邁阿密（Miami）和舊金山（San Francisco）的街景。
選擇街景圖右上方的Full-screen則可以看到如下圖的結果。
對於曾經當過紐約客的我來說，這是一個可以帶來許許多多回憶的網路服務。
2007年5月31日 星期四
Google Maps新功能：帶你體驗在紐約逛街的景致
圖片點選放大後可以看到使用說明註解。
你想知道在紐約的某一條街道走，會看到怎樣的街道景色嗎？
Google Maps最近新增了一項Street View的功能，提供了紐約市（New York）、丹佛市（Denver）、拉斯維加斯（Las Vegas）、邁阿密（Miami）和舊金山（San Francisco）的街景。
選擇街景圖右上方的Full-screen則可以看到如下圖的結果。
對於曾經當過紐約客的我來說，這是一個可以帶來許許多多回憶的網路服務。
2007年5月30日 星期三
股市大崩盤是好事還是壞事？端看你的年紀而定
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在值得推薦一看的《投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》（作者William Bernstein）中有這麼一段內容：
如果有個年輕人想要提早退休，就該虔誠地跪求上蒼賜給他一個大崩盤，讓他可用火燒屁股的價格買到自己的安樂窩。對於這個年輕的投資者來說，股市長期維持榮景，對他則是無盡悲慘的命運，因為他許多年都必須用很高的價錢才能買到股票。相對的，對於只能靠存款過日的退休人是來說，最好的狀況則是一開始退休時股市就開始進入牛市。
就退休人士而言，最糟糕的狀況就是在退休後的最初幾年遭逢熊市，如此將使他的存款急遽減少，因為他必須賣掉股票才能夠維持生活所需，但卻因此必須同時承受資產損失與貶值。（《投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》，頁92）
常常有些朋友學投資沒多久，一進場買了基金或股票就遇到了下跌的狀況，有些人就因此洩了氣，認為自己沒有投資方面的天賦或運氣，就不再學如何投資了。
如果沒有借錢投資，沒有賭博式的重押，對於具備投資知識的年輕人，下跌未必是壞事，甚至可能還是好事。
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Jajah系統升級中
剛剛要到Jajah擷取畫面寫資料時，發現到Jajah正在做系統升級。現在除了Jajah的官方部落格可以正常進入，其餘的網頁，一律都顯示上面的畫面。
網路應用「近端」與「遠端」的升級，在此顯現了需要注意的不同處。
「遠端」的升級不會有「近端」軟體版本必須向下相容的考量。
「遠端」的升級可能必須使所有服務暫停，暫停的時間越久，對公司營收的影響越大。所以「遠端」要盡量讓系統可以彈性地加入硬體提升效能。「遠端」對軟體的穩定度、功能是否正常執行的測試要求必須更嚴苛，一個小數點的錯置都可能在極短的時間造成天文數字的損失或是讓商譽受損。
「遠端」可以透過模組化，輕易地在網站試驗或增加新的功能，而不會影響到原先主要服務的運作。軟體版本的嚴格控制，可以讓「遠端」在察知程式錯誤時，先儘速回復為原先可正常運作的版本。
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專家會看錯是正常的，更不用說是我了
最近天氣炎熱異常，更令人心情容易暴躁。火氣大，就容易口臭，有些人因此在網路上留的話就帶著一股臭味。如果我的文章內容有錯，歡迎指正，但請注意您的遣詞用句，因為我從不認為，也不想，將自己的形象塑造成不會犯錯的模樣。
相反的，我認為我會出錯是正常的，重要的是，我會不會從錯誤中學習，會不會被錯誤擊倒。
對於總喜歡耙抓出別人的小錯或錯誤預測，藉以全盤否定對方的人，告訴你們一個大絕，人類到近代才知道地球是繞著太陽轉的。
底下還有更多從書中摘錄的例子。
低估未來的新奇度是歷久不衰的傳統。威廉˙湯姆遜˙開爾文(William Thomson Kelvin)爵士是19世紀一位極有遠見的物理學家（這也是為什麼絕對溫度的測量單位是「K」），可是當他仔細研究了明日世界後卻斷言：「比空氣重的飛行機器不可能出現。」他的科學家夥伴大部分都同意這點。像優秀的天文學家賽門˙紐康(Simon Newcomb)在1906年就寫道：「已知的物質、已知形式的機械和已知形式的力量無論怎麼拼湊，都不可能結合成一部實用的機器，能讓人在空中長距離飛行。作者認為，這個證明的完整性已經達到證明一切物理現象的極限。」
連證明開爾文和湯姆遜錯了的韋伯˙萊特（Wilbur Wright)都坦承，他在1901年時曾經對弟弟說，人在50年內都飛不起來」；他多說了48年。德高望重的科學家和卓然有成的發明家都宣稱飛機是天方夜譚，而且人數只比對太空旅行、電視機、微波爐、核能、心臟移植和女性參議員有同樣看法的人要少。預測失敗、自打嘴巴、預言不準的例子不勝枚舉，但請暫時忘掉這類錯誤到底有多少，並注意它們在形式上的相似之處。作家亞瑟˙克拉克(Arthur C. Clarke)在闡述後來所謂的「克拉克第一定律」時說：「當傑出但年老的科學家說什麼東西有可能時，幾乎一定是對的。但他說什麼東西不可能時，他極有可能是錯的。」換句話說，當科學家的預測出錯時，他們幾乎都是錯在預測未來會跟現在太過相像。（《快樂為什麼不幸福Stumbling on Happiness》，頁151）
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「忠實的馬吉蘭」沒有「好大一把槍」
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幾年前，有一封宣稱比較台灣與中國如何翻譯外國電影片名的電子郵件被瘋狂轉寄，看過的人都知道，信裡寫著中國把「Top Gun」翻譯成「好大一把槍」。其實，哪有這回事，「Top Gun」的中國上映中文片名是「壯志凌雲」。
不過，我在《富爸爸，有錢有理：神奇的現金流象限Rich Dad's CASHFLOW Quadrant: Rich Dad's Guide to Financial Freedom》（台灣版，簡體中文版書名則為《富爸爸財務自由之路》）這本書第一版130頁第一行的地方看到了「忠實的馬吉蘭」。這有什麼好奇怪的嗎？我第一次看這本書時，因為書中沒有附上原文，也是這麼覺得。
書中的句子是這麼寫的：『這種策略正是「忠實的馬吉蘭」基金的彼德˙裡奇或沃倫˙巴菲特等投資家所推崇的。」
正確的台灣用語翻譯應該是：「這種策略正是富達麥哲倫基金（The Fidelity Magellan Fund）的彼得˙林區或華倫˙巴菲特等投資家所推崇的。」
由於《富爸爸》系列書籍先有簡體中文翻譯版本，台灣的出版社幾乎只是把簡體中文的內容換成繁體中文而已，才會有這樣離譜的翻譯，書中也處處可見中國與台灣不同的說法、用語。
也別想以這樣的個例就要笑中國的翻譯水準差，有些真的只是用詞上的不同。就好像吃飯、用餐、進食、用膳、填肚子、補充能量……隨人高興怎麼說，聽的懂就好。
台灣也有不輸「忠實的馬吉蘭」的翻譯。在《未來在等待的人才》這本書31頁裡面，把大腦中一個叫做「杏仁核」（amygdala）的部分翻譯成在咽喉的「扁桃腺」。相信大家都聽過「扁桃腺發炎」或是「割扁桃腺」之類的話，結果上下文都清楚地說著「杏仁核」是在大腦，翻譯的人還是翻成「扁桃腺」，是怎樣？這年頭開腦手術割扁桃腺很平常嗎？
2007年5月29日 星期二
中國公安的創意標語「搶劫不如去炒股」
圖片出處網址：http://img258.imageshack.us/img258/1238/200752815365787ub6.jpg
在PTT的股票版看到了網友kruskal貼出了上面的圖片連結。
這照片可以有很多解讀的方式，無須論戰。我貼這照片，一來只是覺得有趣，一來是要寫這篇文章，記錄我可以從這照片聯想到什麼，訓練自己的邏輯、想像力、思慮的周密程度。
1.連公安都認為可以讓人相信炒股可以賺大錢。
2.中國官方在這張照片拍攝的時候（不知道時間點），並沒有明顯的壓抑股市的官方決策下達各處，所以公安才「公然提倡」炒股。
3.如果有一個人人都能參與的致富管道，治安要好是事半功倍。所謂饑寒起盜心，經濟不好，治安要好很難。
4.如果人人都認為可以藉由炒股輕鬆賺大錢，泡沫就會形成，沒有認真學習投資和抓穩心態的人就容易受到傷害。
5.如果還把中國想像成北韓那樣會有制式標語的國家，就要審視是否對中國有偏見，或是認識太淺薄。
6.台灣電線的地下化的確為市容作了蠻大的改善，但是「很有活力」的招牌卻反而讓人眼花撩亂。
7.情願住在炒股的人多的國家，也不要住在搶劫的人多的國家。
8.或許在中國股市沒有連續大跌前，是個到中國自助旅行的好時機。
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中國股市真的有過熱、泡沫跡象嗎？
Jajah讓你無法視而不見充耳不聞(上)
圖片資料來源：Yahoo!奇摩股市http://tw.stock.yahoo.com/q/ta?s=6206如果你在去年(2006)五月多的時候買進飛捷(6206)這家公司的股票，放到今天(2007.5.29) 的話，約一年的時間，你會有超過70%的報酬率，而銀行定存一年的報酬率不到3％。
為何我提出買進的時間點是去年五月呢？因為從那時候開始，統一超商7-11(2912)開始在每一家分店擺一台叫做ibon的機器。如果你也跟我一樣對這台機器沒有視而不見，你會看到ibon正面，螢幕下方，很清楚的寫著「飛捷科技」四個大字。
相信很多人都有過（或看過有人）在街上走路，為了看俊男美女，差點撞到人的經驗。
為什麼會發生這種事，因為我們把焦點跟注意力集中在某處，周遭的東西就容易忽略、視而不見了。
專注在想看的事物上，忽略其他映入眼簾的東西沒有什麼不對——正常人天生就是如此。
但是，對於想發覺好的投資機會的人跟廣告行銷公司，這就是一件必須克服的事。
就像你現在不知道這篇文章右邊第三個Google廣告寫些什麼，甚至在你離開這網誌時，你根本沒注意到任何Google廣告寫些什麼，因為你自動地忽略了這些訊息，就像你忽略了「飛捷科技」這個非常醒目明顯的投資機會一樣。
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2007年5月28日 星期一
樵夫（2001.3.8）
從前有一個樵夫，用他的新斧頭砍樹，每天都能賺不少錢。他是一個勤勞的樵夫，每天都上山工作。
可是漸漸地，他每天砍倒的樹越來越少，即使他努力的增加工作時數，求得生活溫飽卻越來越困難。
他跟親友在一起的時候總是大嘆生活艱辛，羨慕別人的生活。
有人勸他應該休息一下，想想那邊出了問題。
他說：「我超時工作才好不容易能養活自己了，怎能有一天休息呢！」。
於是，他還是努力的工作，努力地跟親友抱怨生活與工作。
也是同樣有那麼一位樵夫，他認為既然每天重複的生活模式，所產生的結果就是如此，他應該要有所改變。
於是他接受親友的建議，休息並思考問題在哪裡。
之後，他每天砍倒的樹又變多了，因為他每隔一陣子就休息，好磨利他的斧頭並尋找林源豐富的山區。
那麼，樵夫們，麥擱扛不練(complain)，一把越來越鈍的斧頭，以及對環境改變的不在意。怪誰，怪懶得改變的自己吧！
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「如果有人問你會游泳嗎？你會唱歌嗎？即便你只是初學者，你的歌聲不太好，你還是可以很快的回答——會！你不會因為擔心自己的表現無法達到職業水準，而回答不會。那麼，為什麼人家問你會不會英文時，你就要求自己要像西方人士一樣流利才算會呢？當你問西方人士會不會講日文時，即使他們的會話水準還不如小學生，他們也是回答你會，而你也不會覺得他們這樣回答有什麼不對，不是嗎？」————出自俊男美女演出的好看日劇及原作漫畫《東大特訓班》就像我們不需要懂所有的中文字，藉由上下文，猜不懂的字的意思，就可以看書報一樣。對英文網站的過度畏懼，其實是沒有必要的。多數時候，你所缺乏的只是一個免費好用的工具
「Google工具列」正是這樣的一項工具，提供了免費的英文翻譯功能，還不用麻煩地輸入單字，只要把滑鼠移過去，就會自動翻譯，既方便又省時。
底下就以附加Google工具列的Firefox（Firefox中譯「火狐」，跟IE同樣都是瀏覽器）來說明，如何設定使用這個翻譯功能。
當你下載安裝完附加Google工具列的Firefox，你在用Firefox上網逛網站時，就可以看到Google工具列，如下圖（可點擊放大）。
當你安裝完Firefox後，建議你先到Google工具列最右邊的「設定」，進入「選項」，如下圖（可點擊放大）。
將「翻譯選單」勾選後，進入「翻譯器設定…」，如下圖（可點擊放大）。
在「文字翻譯器設定」選取你想要將英文翻譯成為哪一種語言，，如下圖（可點擊放大）。
按完「確定」離開後，回到Google工具列，按下「翻譯」選單將翻譯功能打開，如下圖（可點擊放大）。 就可以開始使用Google工具列所提供的免費又好用的英文翻譯功能了。
將滑鼠指到網頁上的英文單字，就會自動秀出那個單字的中文翻譯，如下圖（可點擊放大）。
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2007年5月26日 星期六
注意別讓你的Jajah免費分鐘數從每週150分鐘變成30分鐘(6.4更正)
2007.6.4 抱歉，請改為參考《Jajah「完全不付費」使用者的真正免費通話分鐘數規則》這一篇
在討論使用Jajah的不同網站與PTT BBS中，看到了有人Jajah的免費分鐘數從每週150分鐘，每月500分鐘，變成每週只有30分鐘，每月60分鐘。
Jajah的官方網頁不是宣稱只要依循「公平使用原則」(Fair Use Policy)，每週就能有150分鐘，每月500分鐘的免費通話時數嗎？
在Jajah的官方使用者論壇，看到了底下的兩個討論串
http://forum.jajah.com/index.php?showtopic=4650
http://forum.jajah.com/index.php?showtopic=4691
裡面Jajah的服務人員提到了官方網頁現在沒有清楚說明的潛規則：
「please note that after exceeding 120 free minutes, your free call limit will be reduced to 60 min./month, 30 min./week.
After performing a payment, the free call limit will be restored to 500 min./month, 150 min./week.」
「當你第一次當週使用免費分鐘數超過了120分鐘後，下一週開始，你的免費分鐘數就會變成每週只有30分鐘，每月60分鐘了。但是，在你做過一次儲值後，免費分鐘數就會恢復成每週150分鐘，每月500分鐘了。」
不過，要注意的是，Jajah的服務人員並沒有清楚說明是否至少要儲值多少錢才能恢復。
（2007.5.27 感謝lexzhang追蹤討論串與分享資訊。Jajah服務人員的最新說明為
「Please note that once a user performs a payment, the free call limit will not be reduced again.」意思是儲值一次就有免縮水金牌。）
所以，如果不打算付任何費用，不要讓自己每週的使用時間超過120分鐘，就當成免費分鐘數只有120分鐘吧！
2007.5.28
早上到Jajah官方使用者論壇追蹤後續狀況。使用者zhoucaihua（似乎）已透過儲值2.5美元（約新台幣85元）而恢復了每週150免費分鐘數。
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Jajah的官方網頁不是宣稱只要依循「公平使用原則」(Fair Use Policy)，每週就能有150分鐘，每月500分鐘的免費通話時數嗎？
在Jajah的官方使用者論壇，看到了底下的兩個討論串
http://forum.jajah.com/index.php?showtopic=4650
http://forum.jajah.com/index.php?showtopic=4691
裡面Jajah的服務人員提到了官方網頁現在沒有清楚說明的潛規則：
「please note that after exceeding 120 free minutes, your free call limit will be reduced to 60 min./month, 30 min./week.
After performing a payment, the free call limit will be restored to 500 min./month, 150 min./week.」
「當你第一次當週使用免費分鐘數超過了120分鐘後，下一週開始，你的免費分鐘數就會變成每週只有30分鐘，每月60分鐘了。但是，在你做過一次儲值後，免費分鐘數就會恢復成每週150分鐘，每月500分鐘了。」
不過，要注意的是，Jajah的服務人員並沒有清楚說明是否至少要儲值多少錢才能恢復。
（2007.5.27 感謝lexzhang追蹤討論串與分享資訊。Jajah服務人員的最新說明為
「Please note that once a user performs a payment, the free call limit will not be reduced again.」意思是儲值一次就有免縮水金牌。）
所以，如果不打算付任何費用，不要讓自己每週的使用時間超過120分鐘，就當成免費分鐘數只有120分鐘吧！
2007.5.28
早上到Jajah官方使用者論壇追蹤後續狀況。使用者zhoucaihua（似乎）已透過儲值2.5美元（約新台幣85元）而恢復了每週150免費分鐘數。
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提到Jajah這項服務時，很多人不免會拿Skype來比較。同樣都是網路電話，某種程度上相似的免費通話……等等。
不過，我聯想到的是《網路巨變元年》這本非常值得一看的趨勢觀察書，書中所提到的Gmail與Outlook在網路「近端」與「遠端」的競爭，Jajah對Skype的競爭手法也有異曲同工之妙。
將書中提到的這一段摘要如下：
2004年3月31日，Google宣布以Gmail加入提供免費電子郵件服務的行列。Google宣示，在網路「遠端」免費提供每一位使用者1G的電子郵件儲存空間。雖然在低價革命的不斷進展下，對於「1人1G」會覺得感激的人已經逐年減少；但在2004年3月的當時，對業界可是造成相當大的衝擊。因為免費提供給全世界使用者這麼大的保存空間實在不太可能，甚至有許多人認真地主張：「這絕對是提前一天上演的愚人節把戲！」當大家確知這不是愚人節的惡作劇，才終於明白，Google正以常識所無法想像的低成本運作著資訊發電廠的事實。
把我們每個人保存在網路「近端」（也就是個人電腦的硬碟）的電子郵件全數轉移到「遠端」，這就是Google的意圖。當資訊儲存於「近端」，微軟便能以處理這些資訊（例如電子郵件）的軟體（例如Outlook）維持霸權。相反的，Google則是企圖將組織全球資訊的資訊發電廠建立在「遠端」。因此，只要資訊從「近端」移轉到「遠端」，Google便可以在自己的擂臺上施展所長。隨著資訊發電廠的功能升級，還可以自由添加各式各樣的新服務。
首先，搜尋功能是Google的強項，所以Gmail的使用者可以快速搜尋過去的電子郵件內容，這點就不需要多做解釋了。此外，「遠端」也提供刪除spam（垃圾郵件）、掃除病毒等功能。網路是一個必須永遠與垃圾郵件與電腦病毒進行攻防戰的世界，以現在將資訊積存在「近端」的方式，位居防守一方的業者（例如微軟）必須頻繁地改善軟體並且推出新版本，而我們也必須一而再、再而三地配合更新軟體。但是，以Google為首的「遠端」勢力卻認為：
「由於資訊發電廠是由專業人士在營運，所以防毒或刪除垃圾郵件的動作，都由『遠端』處理即可，資訊都是在安全的狀態下傳送出去，就像水或電一樣。」
他們以這樣的理論，企圖將所有資訊的重心從「近端」轉移到「遠端」。
那麼，Google又想藉由Gmail獲得什麼樣的商機呢？Google的構想，是「自動分析每個人的電子郵件內容，然後在電子郵件裡安插最符合的廣告連結」。一般人可能會因為電子郵件涉及隱私，而對置入廣告的作法感到不舒服，好像私人信件被偷看了一樣，但是Google卻不這麼想。
Google認為：「為了防堵垃圾郵件及病毒，依電子郵件的內容來判斷已是現代的常識。一直以來，都沒有人覺得這個功能不妥。在電子郵件中插入廣告，使用的也是同樣的技術，全部都是電腦的自動作業，沒有人類參與這個過程。人類會做壞事，而電腦不會，我們會避免人類參與作業，恪守原則，所以沒有隱私受到侵犯的風險。」
以這種獨特的思考模式，Google構思的是電子郵件這種私人空間也能成為廣告對象。（《網路巨變元年》，頁62）
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2007年5月25日 星期五
看看你是屬於越成功越忙，還是越成功越閒的那種人
事業上的成功有兩種，一種是越成功越忙，一種是越成功越閒。你會希望自己屬於哪一種？
由於網友的推薦，重新看起了《富爸爸，窮爸爸Rich Dad Poor Dad: What The Rich Teach Their Kids About Money - That The Poor And Middle Class Do Not!》這一系列的書，現在正在看第二本《富爸爸，有錢有理：神奇的現金流象限Rich Dad's CASHFLOW Quadrant: Rich Dad's Guide to Financial Freedom》。書裡面提到了兩種不同的成功類型的人，一種是越成功越忙，一種是越成功越閒。
想想看，現在台灣都已經是世界工時第三長的國家了，如果你屬於越成功越忙的那一種人，那你要跟「過勞死」拼拼看嗎？
瞧瞧書中的描述，看看你會是屬於哪一種成功類型的人？
我有學問的爸爸也很努力工作，但他是在現金流象限左側工作。由於他的努力，他獲得提升並承擔更多的工作，他花在孩子們身上的時間越來越少，他早上七點上班，多數時候當他下班回到家時，都因為太晚我們早已經睡覺了。這就是你在現金流象限左側辛苦工作，獲得成功後的結果：成功使你的閒暇越來越少，儘管閒暇可以換來的是更多的快樂和更多的錢。（《富爸爸，有錢有理：神奇的現金流象限Rich Dad's CASHFLOW Quadrant: Rich Dad's Guide to Financial Freedom》，頁79）
我有學問的爸爸非常愛讀書，因此他在文學方面很有造詣，但是他在財務的知識上卻十分匱乏。因為他不會讀數字，他必須聽從他的銀行家和會計師的建議，這兩個人都告訴他，他的房子是一項資產，而且這是他最大的投資。
因為有這樣的財務建議，我有學問的爸爸不僅工作得更加努力，而且也進一步陷入到債務危機之中。每次由於他的努力工作而獲得升遷時，他的薪水就會增加，而隨著薪水的增加，他所處的稅率等級也不斷提高。由於他處在較高的稅率等級上，並且1960、70年代的高收入公務員的稅率是相當高的，所以他的會計師和銀行家告訴他，應該購買一棟更大的住宅，這樣他就能夠免除利息支付。他賺了更多的錢，但結果是他的稅賦和負債增加了。他取得的成功越大，工作得越努力，他與他所愛的家人共同度過的時間就越少。很快，所有的孩子都離開了家，而他仍在努力地工作以便支付所有的帳單。
他總是認為，下一次升職和加薪將會解決他的財務問題，但是他始終沒能意識到他賺得越多，負債和納稅也越多。
在家和在工作中，他越是窘迫，他看起來就越需要依賴職業保障。他越是在情感上依賴工作，越是需要薪水付他的帳單，他就越是鼓勵他的孩子們去「找一份更穩定、更有保障的工作」。
他越是感到不安全，就越是尋找安全感，結果卻是更多地不安全。
因為我的爸爸不會讀財務報表，因此，當他日益成功時，他無法看到自己的財務困境。我看到很多其他像他一樣努力工作的成功人士陷入了相同的財務困境。
如此多的人為錢掙扎，其原因就在於每當他們賺到更多的錢時，他們就會增加兩項最大的支出：
1.稅金；2.債務利息。
事實上，政府存在著稅收漏洞並因此使你陷入更深的債務危機中，這難道不能引起你的疑問嗎？
就像我的富爸爸對財商的定義一樣：「財商不是指你賺多少錢，而是你保有多少錢，錢為你工作的努力程度，以及你的錢能維持幾代。」
我那努力工作並有學問的爸爸在他去世後，政府對他所遺留下來的很少的錢徵收了遺產稅。（《富爸爸，有錢有理：神奇的現金流象限》，頁80）
或許，這也是作者在《富爸爸，窮爸爸Rich Dad Poor Dad: What The Rich Teach Their Kids About Money - That The Poor And Middle Class Do Not!》一書中會提出「老鼠賽跑陷阱」的原因。
2007年5月24日 星期四
(重要)Jajah能否免費講台灣手機的進一步詳細說明
在「Jajah網路電話使用常見問題」這一篇文章中，對於第5條，台灣手機能否免費對打或撥市話的回答，有人認為我說得還不夠清楚。
我試著解釋的更詳細些。但，我必須強調，我不是Jajah的人，所說的話不代表Jajah，也不能夠做保證。
我在「Jajah網路電話使用常見問題」這一篇文章中的回答很清楚，台灣的手機可以透過Jajah撥出跟受話。但是沒有很確定的加上「免費」兩字。理由也很清楚地寫在回答裡，因為「有些系統業者即使是免費通話，如0800，也會計入每月的基本通話分鐘數。」。雖然理論上用Jajah撥電話，雙方都會變成受話方（可以從手機的通話記錄中看到），而台灣手機系統只對撥出方收費，但，手機系統會怎麼處理，先以帳單為基準比較好。
（2007.5.24晚上 補充：已有網友測試出「中華電信如意卡」與「遠傳IF卡」這兩家業者的預付卡可以透過Jajah免費撥打出去通話。）
舉例說明如下：
小王手機月租費一百元，每個月有一百分鐘的免費通話數，每月通話低於一百分鐘，則只需繳交月租費一百元，超過一百分鐘，每分鐘10塊錢計費。
小王是精明的省錢宅男，每個月手機通話不到十分鐘。所以每月也都是固定繳交一百元的月租費。
就在小王快要變成王老五的時候，小王在Read for Joy這個部落格看到了「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)」這一篇文章對Jajah的介紹。於是馬上註冊，也很開心的在另一篇文章「Jajah網路電話使用常見問題」中發現可以透過Jajah撥手機。
接著小王開始透過Jajah打手機，每晚對心儀的女同事噓寒問暖，也很技巧地控制每週只說150分鐘。然後一個月講了五百分鐘。
偶爾，因為身邊沒法上網，又想跟女同事聯絡，小王就直接用手機打電話，心想，反正一個月有一百分鐘可以打，不打白不打。就非常厲害地打了一百分鐘。
結果，月底手機的帳單一來，小王看到手機費用要繳一千元，氣得馬上到Read for Joy這個部落格找Ming-Tsung算帳。
Ming-Tsung就說了，你上個月這樣是不是總共就講了六百分鐘。手機系統業者如果把你用Jajah通話的五百分鐘的其中一百分鐘，算到你原先可以講的一百分鐘內，剩下的四百分鐘依舊不算錢。這樣Jajah是不是仍然是免費通話？
小王很生氣的回說，聽你放屁，那為什麼我帳單還要付一千元！？
Ming-Tsung說，你不是有直接用手機講了一百分鐘嗎？這一百分鐘被手機系統業者故意算到超過一百分鐘，每分鐘要十塊錢的部分。一百分鐘乘以十，就是一千塊了。
對於看不懂上面舉例的人，我為我的中文程度還不能寫出淺顯易懂的敘述向您抱歉，懇請您乾脆不要用Jajah打手機。因為每家手機系統業者是否能透過Jajah免費通話，我並不能做保證。
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我試著解釋的更詳細些。但，我必須強調，我不是Jajah的人，所說的話不代表Jajah，也不能夠做保證。
我在「Jajah網路電話使用常見問題」這一篇文章中的回答很清楚，台灣的手機可以透過Jajah撥出跟受話。但是沒有很確定的加上「免費」兩字。理由也很清楚地寫在回答裡，因為「有些系統業者即使是免費通話，如0800，也會計入每月的基本通話分鐘數。」。雖然理論上用Jajah撥電話，雙方都會變成受話方（可以從手機的通話記錄中看到），而台灣手機系統只對撥出方收費，但，手機系統會怎麼處理，先以帳單為基準比較好。
（2007.5.24晚上 補充：已有網友測試出「中華電信如意卡」與「遠傳IF卡」這兩家業者的預付卡可以透過Jajah免費撥打出去通話。）
舉例說明如下：
小王手機月租費一百元，每個月有一百分鐘的免費通話數，每月通話低於一百分鐘，則只需繳交月租費一百元，超過一百分鐘，每分鐘10塊錢計費。
小王是精明的省錢宅男，每個月手機通話不到十分鐘。所以每月也都是固定繳交一百元的月租費。
就在小王快要變成王老五的時候，小王在Read for Joy這個部落格看到了「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)」這一篇文章對Jajah的介紹。於是馬上註冊，也很開心的在另一篇文章「Jajah網路電話使用常見問題」中發現可以透過Jajah撥手機。
接著小王開始透過Jajah打手機，每晚對心儀的女同事噓寒問暖，也很技巧地控制每週只說150分鐘。然後一個月講了五百分鐘。
偶爾，因為身邊沒法上網，又想跟女同事聯絡，小王就直接用手機打電話，心想，反正一個月有一百分鐘可以打，不打白不打。就非常厲害地打了一百分鐘。
結果，月底手機的帳單一來，小王看到手機費用要繳一千元，氣得馬上到Read for Joy這個部落格找Ming-Tsung算帳。
Ming-Tsung就說了，你上個月這樣是不是總共就講了六百分鐘。手機系統業者如果把你用Jajah通話的五百分鐘的其中一百分鐘，算到你原先可以講的一百分鐘內，剩下的四百分鐘依舊不算錢。這樣Jajah是不是仍然是免費通話？
小王很生氣的回說，聽你放屁，那為什麼我帳單還要付一千元！？
Ming-Tsung說，你不是有直接用手機講了一百分鐘嗎？這一百分鐘被手機系統業者故意算到超過一百分鐘，每分鐘要十塊錢的部分。一百分鐘乘以十，就是一千塊了。
對於看不懂上面舉例的人，我為我的中文程度還不能寫出淺顯易懂的敘述向您抱歉，懇請您乾脆不要用Jajah打手機。因為每家手機系統業者是否能透過Jajah免費通話，我並不能做保證。
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2007年5月23日 星期三
Jajah在台灣用中華電信手機打市話與手機的帳單結果(6.2更新)
有些人（包括我）對使用Jajah是否真的可以在台灣免費打手機有疑慮。由於中華電信網站有提供近日通話帳務的查詢，於是我在5月21日故意透過Jajah從中華電信手機0933的門號打到台北的室內電話，在5月24日則是透過Jajah互通手機。上圖（可點選放大）便是該Jajah帳號的通話記錄。
今天(2日)登入中華電信的emome網站，點選「未出帳通信費」選項查詢。出來的帳單為下圖（可點選放大）。
計費期間顯示費用是計算到6月1日截止的通話。根據中華電信在網頁用紅字加註的「國內通信費可能會延遲1～7天」，那麼已可以確定中華電信手機可以透過Jajah免費通話。我使用的費率是「超值128型」，如下圖顯示（可點選放大）。
如果你還沒有試過Jajah，也想試試自己的手機是否可以藉由Jajah免費通話，趕快參考「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)」跟「Jajah網路電話使用常見問題」來試試Jajah吧！相關文章：
各位先生女士，這樣用Jajah是要付錢的
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介紹Jajah可以免費通話時，很多人的反應是「怎麼可能？該不會是詐騙集團？這樣不就虧錢虧死了？」。那麼，底下的說明，應該可以讓你願意相信，Jajah是為了賺大錢而推廣免費電話。
如果你是公司行號的老闆或經營管理階層，底下的文章會告訴你，為什麼你應該注意Jajah免費電話的發展。
本文最上方的圖是擷取自Jajah Advertise網頁製作的。透過該圖（可點選放大）的解說，可以清楚的知道Jajah將如何透過免費電話做廣告。
想要聽聽語音廣告會是怎樣的內容的人，Jajah在Jajah Advertise的網頁放置了16個包含百視達Blockbuster、蘋果itunes的語音廣告供人試聽。
或許有人會想，這跟廣播廣告差不多嘛！但是，可別忘記，Jajah知道這電話是要從哪一個號碼撥到哪一個號碼。
舉例說明會比較容易了解。假如今天因為某家「打了沒」披薩店沒有免付費電話，所以有網友幫那家披薩店在Jajah登記了電話號碼，讓大家都能透過Jajah免費打電話訂披薩。結果大家透過Jajah訂披薩時，在轉接的過程中，另一家「熱披薩」播放了現在正在特價中的語音廣告。
假如，你透過Jajah打免費電話給某家漢堡店，轉接的過程中，你可能聽到某炸雞店的語音廣告。
假如，你透過Jajah打免費電話給某銀行，準備要跟對方抱怨他們服務不佳，結果轉接的過程中，另一家銀行播放著他們以客為尊，擁有24小時的免付費客服電話。……
廣播廣告、電視廣告、平面廣告跟關鍵字廣告的客戶群命中率，一比就比下去了。更不用說，Jajah的每個語音廣告都會被專心地聽完了。
接聽電話（甚至可能變成沒機會接聽）的那一方，如果不知道Jajah，根本不曉得自己的商機已經逐漸地被蠶食中。
即便不做競爭性的廣告，異業結盟做整合行銷，飲料公司可以在打給披薩店的Jajah語音廣告中廣告，讓顧客順便多買幾瓶飲料。
或許有人會想，大多數人都是打給親友，這樣Jajah的廣告就無用武之地了吧？
別忘了，Jajah也知道這電話是從哪個號碼打出去的。
列舉兩個個例子來說，每個電話號碼的區碼都代表著一個地理區域，新開幕或要舉辦週年慶活動的百貨公司，可以在從某區碼撥出的Jajah電話中做廣告。
每一個區碼，也可能代表著選舉選區的劃分。候選人現在做電話拜票時，誰會認真聽完呢？（會聽完的，也早決定要投誰了。）還要注意電話拜票的撥打時間；宣傳車在大街小巷不間斷的廣播，誰會注意去聽呢？（會注意聽的，也早決定怎麼投了。）宣傳車的廣播會不會只是變成選民心中的噪音，造成了反效果？透過Jajah，可以24小時在電話中做競選廣告。
當免費使用Jajah打電話的人夠多，如果Jajah把電話號碼當關鍵字，學Google做競價招標，到時候，公司行號要不要花錢跟Jajah買廣告捍衛自己的電話號碼？且拭目以待。
如果你還沒有試過Jajah，趕快參考「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)」跟「Jajah網路電話使用常見問題」來試試Jajah吧！
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注意別讓你的Jajah免費分鐘數從每週150分鐘變成30分鐘
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Jajah能否免費講台灣手機的進一步詳細說明(重要)
2007年5月21日 星期一
Jajah網路電話使用常見問題
1.請問從那邊看到可以每週免費打150分鐘，每月500分鐘的？
答：http://www.jajah.com/content/freecalls.aspx，請參照上圖。
2.對方的電話號碼若沒有在Jajah登記，也有機會免費打150分鐘嗎？
答：不行，請參照上圖Jajah免費政策說明。你可以告訴對方「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話」這篇文章的網址，讓對方可以輕鬆快速的註冊成功。
3.我不想在Jajah註冊或留下任何資料，只想試試Jajah如何操作，聽聽音質如何，可以嗎？
答：Jajah在首頁提供了一個五分鐘免費的試用模式，如下圖。但一個室內電話號碼只能試用一次。
4.請問那邊可以看到收費標準或免費範圍？
答：http://www.jajah.com/info/rates/，如下圖。
5.台灣的手機可以免費對打嗎？為什麼在中國的網站看到有人說其實是受話方付費？
答：按照這幾天的測試，台灣大哥大(0952, 0953開頭)、泛亞(0956, 0958開頭)、亞太(0980)與遠傳(0955開頭)的門號無法使用Jajah撥出或受話，不過註冊時可以接到測試電話，來電顯示號碼為'0'，中華電信、和信、遠傳、PHS則可以透過Jajah撥出與受話。必須注意的是，有些系統業者即使是免費通話，如0800，也會計入每月的基本通話分鐘數。而中國、美國手機通話收費方式則與台灣有異，手機通話時，接聽方多需付費。
補充：已有網友測試出「中華電信如意卡」與「遠傳IF卡」這兩家業者的預付卡可以透過Jajah免費撥打出去通話。
6.如果我有任何費用的問題，要如何跟Jajah反應？
答：Jajah有提供制式的支援表格(http://www.jajah.com/content/SupportForm.aspx)反應問題。
7.如果我有使用上的問題或意見，可以到哪裡跟Jajah建議或詢問？
答：Jajah提供了使用的說明網頁(http://www.jajah.com/info/help/howto/call/)，並有官方的使用者論壇(http://forum.jajah.com/)。
8.請問你跟Jajah有任何關係嗎？
答：沒有。所以，以上資訊請以Jajah網站上的最新資訊為準。如有錯誤，請包涵、指正。
9.Jajah如何註冊？
答：請參照「Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)」。
2007.5.23
10.電話分機也可以使用Jajah嗎？
答：可以。只要在電話號碼後面直接加上小寫「x」再加上分機號碼就可以了。比如電話號碼為168168，分機為888，直接在Jajah的電話號碼欄填上「168168x888」即可。
2007.6.4
11.為什麼我的免費分鐘數會突然從每週150分鐘變成每週30分鐘？
答：Jajah「完全不付費」使用者的真正免費通話分鐘數規則
2007.6.1
各位先生女士，這樣用Jajah是要付錢的
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2007年5月19日 星期六
Jajah讓你免費用電話每週講150分鐘電話(step by step註冊使用說明)
5月9日INTEL宣佈與網路電話新公司 Jajah（http://www.jajah.com/）結盟，投資Jajah 2000萬美元。Jajah有什麼魅力讓INTEL願意砸大錢投資或許你不想知道，但你應該試試Jajah免費透過電話打電話的服務。你沒看錯，不是透過電腦打電話，也不是電腦打給電腦，而是可以每週用電話打150分鐘免費電話（http://www.jajah.com/prices/，台灣為市話、長途電話。美國、香港、中國、新加坡則市話、手機皆可）。
要打免費電話前，必須先到Jajah申請帳號。點選首頁右下方的free signup後，會進入底下的註冊畫面。
填入資料後，按下Register進入下一步。
2007.5.24 補充：請勿用Yahoo的信箱註冊，大多數用Yahoo信箱註冊的網友都沒有收到註冊信，連垃圾信匣也找不到註冊信。
填入自己的電話號碼，然後按下CALL，按下後，Jajah會試撥電話給你。
接起後，就完成試撥，帳號會獲得0.14美元的通話費。
按下左上角的Make a call，就可以準備打免費電話給親友了。
如果沒有出現免費的字樣，就表示對方的電話還沒在Jajah註冊，那就邀請對方註冊吧！（也可以自己找一個email帳號幫家中不懂電腦的長輩註冊。）按下Call之後，Jajah會先撥電話給你。你接起後，Jajah會撥給對方，等對方接起，就可以免費暢談了。
2007.5.20
昨天晚上經過測試，發現在台灣也可以藉由Jajah透過市話免費打給有註冊的手機號碼。不過有些手機號碼則會出現「Please enter a valid destination number.」而無法撥出。
Jajah免費政策：http://www.jajah.com/prices/free-calls/
2007.6.1
各位先生女士，這樣用Jajah是要付錢的
2007.6.4
Jajah「完全不付費」使用者的真正免費通話分鐘數規則
找不到台灣國碼？Jajah: The source number is not supported
相關網站：
Jajah官方使用說明網頁(http://www.jajah.com/info/help/howto/call/)
Jajah官方使用者論壇(http://forum.jajah.com/)
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Jajah儲值步驟詳細說明
網友paroquet使用後的推薦：與 Intel 結盟的 jajah 免費網路電話, 快去註冊哦!
JAJAH FREE YOUR VOICE FOR 150 MINUTES EACH WEEK
未經本人同意，沒有顯示資料來源網址，使用圖片的簡體中文版使用說明：Jajah 让你每周都能免费使用你的电话通话150 分钟（使用说明）
2007年5月16日 星期三
中國股市真的有過熱、泡沫跡象嗎？
最近有好幾則與中國股市有關的新聞，報導的內容大抵是說中國股市熱到不行，有不少專家說中國股市有泡沫化的跡象。
我不是專家，但我知道，有幾個拿來說過熱或泡沫化的理由有斟酌的必要，甚至是不成立的。
其中一例，就是「高盛：散戶投機熱潮若不澆熄 中國股市將形成泡沫」這一則新聞。
新聞內容摘錄如下：
高盛：散戶投機熱潮若不澆熄 中國股市將形成泡沫
鉅亨網編譯趙健君／綜合外電．5月10日05/11 11:40
上海綜合指數周四再創歷史新高，投資銀行GoldmanSachs (高盛)同日提出警告，如果情緒高亢的投資人掀起的投機風潮不予以控制，中國大漲的 A股市場可能泡沫化。
高盛中國研究主管鄧起勝在報告中指出：「市場交易數據、流動指標、及種種現象，都指向市場已過度樂觀。隨著國內散戶瀰漫著投機氣氛，如果中國官方不能加強管控市場的非理性，市場將出現失去戒心的風險。」
UBS Investment Research 中國研究主管何顯鴻在5月7日的報告中指出：「 A股已出現泡沫現象，但在最終反轉之前，可能進一步攀升。資金動能和氣氛似乎都不理性的偏高，但沒有消退跡象。目前，我們認為股市的自我修正機制也不能扭轉股價過高的狀況。」
上海綜合指數周四衝上 4072.14點的歷史新高，收盤拉回至 4049.70，也是收盤最高。 今年 2月27日，上綜指數一日大跌近8%，引爆全球股災。但隨即擺脫頹勢，迭創新高，今年至今漲幅高達51.3% ，使中國股市漲幅躍居全球之冠。
美國基金Matthews China Fund (MCHFX-US)經理人Richard Gao 表示：「我非常同意高盛的報告。 A股市場現在極度投機，是全球最貴的股市之一。」
以中國國營企業為主的 A股市場，自2006年下半年以來已勁揚逾150%。上海 A股今年已大漲 51%，深圳 A股竄升 73.7%。
據高盛統計，中國散戶參與股市已陷入瘋狂，至 4月30日散戶證券戶頭有9400萬戶，佔全國人口達7%，高於2001年的5%。
高盛經濟學家梁紅在另一份報告中指出：「證券新開戶數正在飛快增加，，單單在 4月30日就有 100萬戶，超過2005和2006年 4月單月開戶數的總額。結果是，現有帳戶中有 17%是在過去 4個月新開的。」
問題出在「至 4月30日散戶證券戶頭有9400萬戶」這句話是對的，但「佔全國人口達7%」這個推論是錯的。
因為9400萬戶是上海加深圳散戶證券戶頭的總數，這個可以從中國證券登記結算公司網站，4月30日的市場概貌資料(http://www.chinaclear.cn/main/03/0306/1178612521265.htm)中證實。
但是拿9400萬來除中國13億人口，推論全中國有7%的人口有證券戶就錯了。
因為上海股市跟深圳股市的戶頭並不互通，也就是一般人要各自在上海、深圳股市開一個戶頭，才能同時買賣上海深圳股市的股票。可以想見的是，證券公司為了避免商機流失，民眾則為了避免還要再跑一趟辦開戶手續，會在開戶時，同時辦理上海、深圳股市的戶頭。我們可以從中國證券登記結算公司2007年3月統計月報(http://www.chinaclear.cn/main/03/0304/1177658059575.pdf)中的數字看到這樣的傾向。
也就是，中國股民佔總人口數比較可能是3.5%，而非7%。
相較於台灣2300萬人口，到2006年底有1400萬開戶數（http://www.tse.com.tw/ch/statistics/statistics_list.php?tm=07&stm=030，2300萬的7%是161萬，3.5%是80.5萬）。說中國全民炒股，陷入瘋狂，未免太過誇張。
我不是專家，但我知道，有幾個拿來說過熱或泡沫化的理由有斟酌的必要，甚至是不成立的。
其中一例，就是「高盛：散戶投機熱潮若不澆熄 中國股市將形成泡沫」這一則新聞。
新聞內容摘錄如下：
高盛：散戶投機熱潮若不澆熄 中國股市將形成泡沫
鉅亨網編譯趙健君／綜合外電．5月10日05/11 11:40
上海綜合指數周四再創歷史新高，投資銀行GoldmanSachs (高盛)同日提出警告，如果情緒高亢的投資人掀起的投機風潮不予以控制，中國大漲的 A股市場可能泡沫化。
高盛中國研究主管鄧起勝在報告中指出：「市場交易數據、流動指標、及種種現象，都指向市場已過度樂觀。隨著國內散戶瀰漫著投機氣氛，如果中國官方不能加強管控市場的非理性，市場將出現失去戒心的風險。」
UBS Investment Research 中國研究主管何顯鴻在5月7日的報告中指出：「 A股已出現泡沫現象，但在最終反轉之前，可能進一步攀升。資金動能和氣氛似乎都不理性的偏高，但沒有消退跡象。目前，我們認為股市的自我修正機制也不能扭轉股價過高的狀況。」
上海綜合指數周四衝上 4072.14點的歷史新高，收盤拉回至 4049.70，也是收盤最高。 今年 2月27日，上綜指數一日大跌近8%，引爆全球股災。但隨即擺脫頹勢，迭創新高，今年至今漲幅高達51.3% ，使中國股市漲幅躍居全球之冠。
美國基金Matthews China Fund (MCHFX-US)經理人Richard Gao 表示：「我非常同意高盛的報告。 A股市場現在極度投機，是全球最貴的股市之一。」
以中國國營企業為主的 A股市場，自2006年下半年以來已勁揚逾150%。上海 A股今年已大漲 51%，深圳 A股竄升 73.7%。
據高盛統計，中國散戶參與股市已陷入瘋狂，至 4月30日散戶證券戶頭有9400萬戶，佔全國人口達7%，高於2001年的5%。
高盛經濟學家梁紅在另一份報告中指出：「證券新開戶數正在飛快增加，，單單在 4月30日就有 100萬戶，超過2005和2006年 4月單月開戶數的總額。結果是，現有帳戶中有 17%是在過去 4個月新開的。」
問題出在「至 4月30日散戶證券戶頭有9400萬戶」這句話是對的，但「佔全國人口達7%」這個推論是錯的。
因為9400萬戶是上海加深圳散戶證券戶頭的總數，這個可以從中國證券登記結算公司網站，4月30日的市場概貌資料(http://www.chinaclear.cn/main/03/0306/1178612521265.htm)中證實。
但是拿9400萬來除中國13億人口，推論全中國有7%的人口有證券戶就錯了。
因為上海股市跟深圳股市的戶頭並不互通，也就是一般人要各自在上海、深圳股市開一個戶頭，才能同時買賣上海深圳股市的股票。可以想見的是，證券公司為了避免商機流失，民眾則為了避免還要再跑一趟辦開戶手續，會在開戶時，同時辦理上海、深圳股市的戶頭。我們可以從中國證券登記結算公司2007年3月統計月報(http://www.chinaclear.cn/main/03/0304/1177658059575.pdf)中的數字看到這樣的傾向。
也就是，中國股民佔總人口數比較可能是3.5%，而非7%。
相較於台灣2300萬人口，到2006年底有1400萬開戶數（http://www.tse.com.tw/ch/statistics/statistics_list.php?tm=07&stm=030，2300萬的7%是161萬，3.5%是80.5萬）。說中國全民炒股，陷入瘋狂，未免太過誇張。
2007年5月14日 星期一
「早早開始證券投資，而非先買房子」：富爸爸的觀點
傳奇的基金經理人彼得˙林區建議「投資任何股票之前，先考慮買房子」，《富爸爸，窮爸爸Rich Dad Poor Dad: What The Rich Teach Their Kids About Money - That The Poor And Middle Class Do Not!》的作者則說，決定擁有很昂貴的房子，而不是早早地開始證券投資，將對一個人的財務生活在以下三個方面形成衝擊：
一、失去了用其他資產增值的時機。
二、本可以用來投資的資本將用於支付房子的各種高額、長期開支。
三、失去受教育機會。
對大多數人來說，房子可能是一輩子中最大的一筆投資。那麼，看看投資專家怎麼說，有什麼建議，讓自己的思慮更周密，這應該是蠻划算的時間投資。
這其中也無須去計較誰對誰錯，只不過是不同的時空背景，不同角度的考量。
我知道對許多人來說，房子是他們的夢想和最大投資，而且有自己的房子總比什麼都沒有強，但我仍想用另一種思想來替代這一教條。我的妻子和我也喜歡大而時髦的房子，但我們知道那不是一項資產，由於它使錢從我們口袋中流出去，所以它是一項負債。
因此我提出這個論點。我並不想讓所有人都同意我的觀點，因為房子畢竟是人們感情的寄託。此外，對於錢的熱中會降低財務方面的理智，我的個人經歷告訴我，錢能使決策變得情緒化。
一、對於房子，我要指出大多數人一生都在為一棟他們並未真正擁有的房子而辛苦地工作。換句話說，大多數人每隔幾年就買一棟新房子，每次都用一份新的三十年期的貸款償還上一筆的貸款。
二、即使人們從房屋抵押貸款的利息中得到了免稅的好處，他們還是要先償還各期貸款後，才能以稅後收入支付各種開支。
三、財產稅。我妻子的父母每月要為他們的房子繳納高達一千美元的財產稅，這是他們退休後要繳的一項稅款，這種稅賦使他們的日子很緊張，他們時常感到就要被迫搬離了。
四、房子的價值並不總是上升。1997年，我的一位朋友有一棟價值一百萬美元的房子，而今天他的這棟房子只值七十萬美元了。
五、最大的損失是機會損失。如果你所有的錢都被投在房子上，你就不得不努力工作，因為你的現金正不斷地從支出項流出，而不是流入資產項，這是典型的中產階級現金流模式。正確的作法應該是怎樣的呢？如果一對年輕夫婦早點在他們的資產項中多投些錢，以後幾年他們就會過得輕鬆些，尤其是他們準備把孩子送入大學的話。因為資產項中的投資會使他們的資產不斷增加，自動彌補支出。而先投資買下一棟大房子的做法只不過是取得抵押貸款以支付不斷攀升的開支，其結果不過是拆了東牆補西牆。
總之，決定擁有很昂貴的房子，而不是早早地開始證券投資，將對一個人的財務生活在以下三個方面形成衝擊：
一、失去了用其他資產增值的時機。
二、本可以用來投資的資本將用於支付房子的各種高額、長期開支。
三、失去受教育機會。人們經常把他們的房子、儲蓄和退休金計劃列入他們的資產專案。因為他們無錢投資，所以也就不去投資，這就使他們無法獲得投資經驗，並永遠不會成為投資界認可的「成熟投資者」。而最好的投資機會往往都是先給那些「成熟投資者」，再由他們轉手給那些謹小慎微的人的，當然，在轉手時他們已經拿走了絕大部分的利益。
我那受過教育的爸爸的財務狀況，最好地說明了過著「老鼠賽跑」式生活的人的經濟狀況。他們總是量入為出，根本沒可能去投資。結果，他們的負債，譬如抵押貸款、信用卡貸款總是比他們的資產還多。（《富爸爸，窮爸爸Rich Dad Poor Dad: What The Rich Teach Their Kids About Money - That The Poor And Middle Class Do Not!》，頁95）
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知名的基金經理人彼得˙林區在《選股戰略》一書中提到了他對買房子的看法。雖然彼得˙林區是以操作麥哲倫基金的良好績效聞名，並非靠房地產致富成名，但他卻在書中鼓吹「投資任何股票之前，先考慮買房子」。
投資任何股票之前，你應該先考慮買房子，畢竟房子是每個人都能做的一項好投資。我相信一定有一些例外，比方房子蓋在陰溝上，或者蓋在行情節節下挫的高級社區裡，但九成九的房子都能幫你賺錢。
你聽過朋友或熟人抱怨道：「我是個爛投資人，才會買我這房子」嗎？我猜這種話並不常聽到，數以百萬計的不動產業餘投資人買房子時，都做了明智的抉擇。有些家庭有時被迫遷居，必須賠價求售，但很少有做房地產投資的個人，一幢接一幢的在住宅上賠錢，然而這種事在股票上卻屢見不鮮。做房地產投資的人，也幾乎不可能遇到整個房子消失的問題，早上起來，發現投資目標宣告破產，或者壽終正寢；不幸的是，許多股票都遭到如此厄運。
房地產界的天才會是股市的白痴，這一點也不算意外，房子可完全由屋主掌控，銀行讓你先付兩成甚至更少的頭期款，之後便給你極大的槓桿作用的力量（不錯，你也能以付五成頭期款的方式買股票，在股票這一行裡，這叫「用融資買股票」，但如果這種交易方式買的股票跌價，你就必須拿出更多現金。房子就沒有這種問題，房市下挫時，你無須多付現金，即使這幢房子座落在很糟的地區也一樣。不動產經紀人不會在半夜打電話宣布：「你必須在明天上午11點之前送兩萬元過來，否則就得賣掉兩間臥室。」而股票投資人買了融資的股票以後，常會被迫賣掉一部份股票。這是擁有房子的另一項優勢。）
基於槓桿原理，你買價值十萬元的房子，只付了兩成的頭期款，房價一年漲五%，那麼你相當於在頭期款上拿到兩成五的回收，而貸款的利息是不必課稅的。把這一套搬到股市，不久你便會比波恩˙皮更斯(Boone Pickens)更富有。
錦上添花，你買房子可得到地區不動產稅項的減稅優待，而房子既不受通貨膨脹之害，也是不景氣期間的最佳避難所，更不用說頭上有片瓦的好處了。而最後，你若想賣屋換現金，大可換一幢更豪華的住宅，還可避免課徵增值所得稅。
一般在房屋上獲利的方式大致如下：買一幢小房屋（首次購屋者之屋），接著換中等大小住屋，再換更大的房子，等孩子長大離去，你賣掉大房子，再住回小房子，並在轉手間大賺一筆。這一陣轉換完全不課稅，因為富同情心的聯邦政府提供你一個一輩子的自住房屋轉換免稅優惠。股票就沒有這種好事，股票的稅總是課得又多又重。
你可以經營四十年的房子而不必付一點稅，這是政府仁心慈政的最上限。就算你付了一些稅，仍處於低稅類別裡，因此情況也不太壞。
有一句華爾街的老格言：「絕對不要投資會吃或得修理的東西。」這適用於賽馬，但談到房子就不通了。
還有一些重要的理由，顯是你在房屋上賺錢，比投資股票容易，你不會因為星期天讀了房地產版的標題：「房價大跌！」就匆匆把房子脫手。報上不會刊載週五下午休市時，你的房子價值為何，也不會把房價打在電視螢光幕底部的字幕上，新聞播報員不會念出十大最活躍住屋——「蘭花路一百號今天下跌一成，鄰近住戶對此下跌現象表示不解。」
房子跟股票一樣，想從中獲利，最好長期持有，但跟股票不同的是，房子往往由同一個人持有許多年，我想平均應有七年。相對的，紐約證券交易中的87%的股票卻是年年易手。人們對房子比對股票放心得多，搬家得動用貨運車，股票脫手卻只需一通電話。
最後，你是房地產的好投資人，因為你知道如何巡察地下室到閣樓的所有空間，並提出適當問題。巡視房屋的技術是學來的，你成長的過程中，看過父母親在公共場所、學校、下水道、衛生管道等處做檢查，也看過他們處理稅務，你記得許多規則，比方「不要買路口那幢高價房屋」，你看得到住處周圍的不同社區，你可以開車在附近走動，看看有什麼新建設，有什麼倒塌毀壞之物，有多少房子必須重建。然後，在你買賣房子之前，你會請專人來檢查有無白蟻、屋頂漏水、生鏽的水管、錯置的電路、腐朽的木頭或有裂縫的地板等等。
難怪人們會在不動產上賺錢，而在股票上賠錢，他們花幾個月時間挑選房子，但挑股票卻只花幾分鐘時間。事實上，人們買微波爐所花的時間，都比選股票的時間長。（《選股戰略》，頁94）
不過，彼得˙林區在《選股戰略》的後記中寫著：
1982年8月……凱洛琳和我不久前才簽了合約，預備買一棟新屋，8月17日是猶豫期的最後一天，在此之前我們毀約的話，一成訂金不會被沒收。我提醒自己，這筆訂金相當於我在富達前三年的薪資總和。
買這棟房子，必須對我未來的收入有信心，而我的收入又全賴美國企業的未來而定。……
如果1987年夏天算是樂觀的，1982年夏天絕對是剛好相反。我們咬咬牙，決定不取消房子的交易，我們知道康乃狄克州某處有一棟房子是我們的，比較困難部分是，我們還不知道如何付長期貸款。（《選股戰略One up on Wall Street: How to Use What You Already Know To Make Money in the Market》，頁409）
很顯然地，彼得˙林區自己也沒有先買房子，但卻似乎有掉進「老鼠賽跑」陷阱的危機。
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你是否會迷惑錢都到哪裡去了？你是否落入了「老鼠賽跑」的陷阱而不自覺——努力不停地為公司老闆工作，通過繳稅為政府工作，通過付房屋貸款和信用卡貸款為銀行工作？
回家過母親節，重新拿起了《富爸爸，窮爸爸Rich Dad Poor Dad: What The Rich Teach Their Kids About Money - That The Poor And Middle Class Do Not!》這本暢銷一時的書來看。或許是有了比較多的工作歷練，書中的觀念也有了更多的體會與領悟。
作者在序言中提到的「老鼠賽跑」，提供了我們在經濟學家外的另一個角度來思考台灣工時全球第三長的現象。
如果妳看看一般受過教育的、努力工作的人的生活，就會看到一條十分相似的道路。孩子出生了，然後去上學，自豪的父母十分興奮，因為他們的孩子成績十分出色，而且進了名牌大學。之後這孩子畢業了，也許繼續深造，然後像編好的程式一樣做下面的事：找個安全、穩定的工作，也許是個醫生或律師，或參加了軍隊或進了政府部門。他開始掙錢了，信用卡開始蜂擁而至，而且開始購物，如果他以前還沒有這樣做過的話。
手裡有了錢，這孩子去了其他年輕人喜歡去的地方。在那兒他開始結交女友，他們約會，不久結婚。現在生活一片大好，因為現代的社會裡丈夫和妻子都工作，兩份收入真是天堂。他們覺得獲得了成功，前途光明，於是決定買房子、買車子、度假並且生孩子。這樣一來問題就來了：需要大量的錢。那對幸福的夫婦認定他們的職業是最重要的，並且開始更加努力地工作，尋求升遷和加薪。加薪實現了，而另一個孩子的出生使他們需要一個更大的房子，他們不得不更努力地工作。他們成為了模範雇員，甚至於可以說有為公司獻身的精神。他們又進了學校接受更多的培訓以便讓他們能賺更多的錢，也許他們做了兩份工作。他們的收入上升了，但同時對他們的收入徵的稅和對他們新房子徵的財產稅也上升了，他們的社會保障稅和其他稅也上升了。他們得到了大額的工資單但迷惑於錢都到哪兒去了。他們買了些基金，而且用信用卡買了些雜貨。孩子們長大了，為供他們上大學和為他們自己退休需要準備的錢也越來越多。
這對快樂夫婦，在35歲後陷入了「老鼠賽跑」的陷阱。他們不停地為公司老闆工作，通過繳稅為政府工作，通過付房屋貸款和信用卡貸款為銀行工作，但等待他們的只是越來越多的債務和催款單，於是他們再加倍努力工作，再更多地獲取債務，陷於財務緊張的怪圈不能自拔。
接著，他們建議他們的孩子努力學習，取得好成績，找個安全的工作或職業。而對於錢，除了從那些想利用他們，從他們的天真中獲得好處的人那兒學到點東西外，他們什麼也沒學。他們終生努力工作，然而隨後這個過程又將在他們的下一代中重複一遍，這就叫「老鼠賽跑」。（《富爸爸，窮爸爸》，頁8）
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2007年5月10日 星期四
現代女性在親密關係上的挑戰
如果人生以不惜代價賺錢為目的，或許台灣女性該考慮的是成立公司，而非組成家庭。
公司天生以賺錢為目的，工作越久，越有利公司賺錢，不需介意員工只是把公司當成每天睡覺的場所，其他時間都在外賺錢。
公司越大越好，只要能賺錢買更大更氣派的房子，買最新的設備，員工過勞、健康敗壞都無所謂，反正員工可以替換。
親密關係則需要時間去維護。
當台灣成為全世界工時第三長的國家，女性比男性更疲勞，80%的女性每天生活在疲勞中，因為身體疲倦而感到情緒低落的女性也高達79.7%。或許，我們該想想，即便台灣成為全世界工時最長的國家，現況就能有所改善嗎？就能獲得我們所想要的生活嗎？
如果不能，我們是否該思考一下，到底現況出了什麼問題？有沒有跳脫現在框框的解決之道？而不是持續地惡性循環下去。
英國頂尖的經濟學家Richard Layard所寫的好書《快樂經濟學Happiness: Lessons from a New Science》，在書中提到了許多值得深思的研究與觀察，節錄部分如下：
居家的時候，大部分人會選擇和朋友或鄰居大致相同，或是更好的生活方式。如果朋友開始舉辦更精緻的派對，我們會覺得自己也應該如此。同樣地，如果他們換更大的房子或車子，我們也會想要跟進。
同樣地，在工作上我會與同事比較薪水，只要我有機會知道的話。如果他們加薪幅度高過通貨膨脹率，而我只有通貨膨脹的時候，我就會生氣。
因為收入並不只是買東西的工具，我們還會拿自己的收入做其他人比較，把它當作衡量自我價值的方式，而且還會把它當作自評的方式。我們可能跟同事比較收入，也會和其他行業的人比較，就算我們不知道他們確切的收入，也看得出來他們如何過活。很明顯的，我們關心自己的收入與他人收入的關聯，也極在意收入的等級。
在比較薪水時，人們通常選擇的對象是那些和自己較為親近的人。
在家庭中則發現，配偶的收入比自己高者，通常較不滿意自己的工作。在女人之間，如果你姊妹的先生比你自己的先生賺得多，那麼你出去工作的機率也比較高。換句話說，一般人關心的是他們的相對所得，而不是所得的絕對等級，他們想與鄰人維持同樣的水準，更可能是想超過他們。
女人的薪資與工作機會已經進步到不亞於男性的程度，但是她們的快樂卻沒有增加。確實，美國女性的快樂程度與男性相較已呈現下跌趨勢。也許是因為現在的女性不像從前，會更直接與男性比較，因此會比從前更在意兩性之間依然存在的差距。
大部分的人並不會比較自己的休閒生活，但是卻會比較收入，而且這種比較是自我挫敗的。因此，人們的確有為了增加收入而犧牲太多休閒時間的傾向。
快樂的一個秘訣，就是不要想去跟比你成功的人比較：永遠向下比較，而不是向上。（《快樂經濟學》，第4章）
1950年，有20%的美國婦女出外工作。現在已經超過70%。類似但較不戲劇性的變化也發生在歐洲。這是一種革命。但原因是什麼呢？
在1870年代，芝加哥出生的孩童有一半在五歲以前死亡。每個媽媽必須生十個小孩，才能確保有兩個人可以活到成年。所以大部分母親幾乎不可能出外工作。但是當科技改善了生活水準，也提升了醫療照護，孩童的死亡率就急遽下降。結果，女人生育的數量自然愈來愈少。同時，在過去一個世紀中，女人的壽命也延長了，從50歲提高到80歲。因此，女人的地位完全改觀：曾經必須花大半輩子生養小孩，現在只生一、兩個，且有更長的生命可以期待。
此外，因為有了節省人力的科技，家事也變得更為容易。
因此，女性出外工作的可能性提高了。另外，勞動給薪的世界也變得令人嚮往。生產力的成長實際上也使女人的薪資穩定提高——從1970年代起，女性薪水攀升的速度已經大於男性，因為機器已取代對男性體力的需求。愈來愈多的母親因此開始工作。
這為家庭帶來很深的影響。第一，家庭中的角色改變了，勞動範圍的區分不再依照舊有的方式：由男人賺錢，女人持家及照顧家人。妻子現在同時是受薪的勞工，也是家庭工作者。這在很多方面都意味著解放。不過由於大部分女人還是繼續負擔家中較多的家事和養育工作，因而這個改變也帶來更多的壓力。同時，男人覺得他們得到妻子的關注比以前還少。對於雙方來說，發生不滿的潛在可能性都增大了。
夫妻之間更容易發生離異的情形。在必要時，女性現在已較能考慮結束婚姻，因為她們賺的錢比以前多。即使不工作，也可以從政府取得較多的補助。如此便能減少女性必須為了經濟壓力而持續一段不愉快的婚姻，同樣地，也能減輕男性必須維持婚姻的道德壓力。
還有一項技術革命也同樣重要：生育控制。1960年代引進的藥丸，將性與生育的可能分開。之後，墮胎合法化使懷孕脫離了生小孩的必然性。這種新的安全性受到大眾文化潮流的支持，導致後來的性革命，讓婚前性行為變得廣為人所接受。而在一對情侶結婚後，這些科技發展也使得婚外關係變得安全許多。同樣地，男性和女性在工作場合遇到對象的機會也增多了。
因此，女性因為謀生機會增加，使得離婚不再意味著經濟陷入困境。隨之而來出現的是婚姻中的新危機。此外，人們的態度也改變了。在1960年代早期，美國有一半的女性覺得「如果家庭中有小孩，那麼即使父母相處不來也要維持關係」。但是到了1977年，持同樣看法的人不到四分之一。
愈來愈多人想要離婚，同時，法律程序也變得容易了。
當離婚變得更容易之後，你可能會期待繼續維持的婚姻會比較快樂——如同你不計入最糟的分數之後，平均分數會提高一樣。但是很不巧的，事實並不如此。在美國，如下面圖表所示，男性和女性對於婚姻的滿意度都降低了；在英國也是一樣。
已婚者認為自己的婚姻「非常快樂」的百分比（美國）
男人 女人
1973-75 70 67
1996-98 64 62
這就是科技改變兩性之間關係的情況。現代女性與他們的先生具同樣的教育程度，也同樣擁有運用腦力的需求。許多家庭的根本問題只是：沒有時間。在美國，有四分之一的家庭每週共進晚餐的次數少於四天；只有28%的家庭每天一起用餐。相較於英國，這個比例是38%。（《快樂經濟學》，第6章）
如果在美國，如此的家庭共進晚餐比例，夫妻認為婚姻非常快樂的百分比只能接近及格邊緣，我不知道，也不敢想像，離婚率逐年升高的台灣，夫妻認為婚姻非常快樂的百分比還剩下多少？
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看看你是屬於越成功越忙，還是越成功越閒的那種人
2007年5月9日 星期三
人人都認為自己是個非常特別的人
電影「超人再起」中，有一幕超人被送進醫院，醫院的醫生們在急救時才驚覺超人跟一般人類不同的事實。一般人則是相反，生病時到醫院看病，坦然接受每個正常人的身體就是長這樣的事實，卻總以為自己的腦袋瓜跟常人不同，不會犯下心理學研究所證實的常見決策與認知上的錯誤。
其實，這也沒什麼。如果你不介意跟一般人一樣會在投資上賠錢，不介意跟一般人一樣會花了不該花的錢，不介意跟一般人一樣會後悔之前的決定，不介意跟一般人一樣被政客唬。就像大多數人拼命想中樂透頭獎，以為巨額獎金只會帶來好運一樣（幾屆樂透得主的下場：http://readforjoy.blogspot.com/2008/09/dont-gobble-marshmallow-ever.html）。
每次有親友結婚，我總喜歡在他們新婚過後一陣子問他們一個問題：「結婚後，你們的婚紗照看過幾次？婚宴拍攝的影帶看過幾次？」這答案已經結婚的人可以明白，還沒結婚的人大多注定要花比預期還多的錢犯下「婚前浪漫，婚後現實的錯誤」。
每對新人在婚前，照例都自認婚後跟每對已婚夫婦絕對不同。
哈佛大學心理系教授Daniel Gilbert在《快樂為什麼不幸福Stumbling on Happiness》這本好書中，對一般人這樣的心態有如下的描述。
假如你跟大多數人一樣，那你也跟大多數人一樣不曉得自己跟大多數人一樣。科學提供了很多一般人的相關事實，其中最可信的一點，就是一般人都不認為自己是一般人。
大部分學生都認為自己比一般學生聰明，大部分企業經理人都認為自己比一般企業經理人能幹，大部分美式足球員都認為自己比隊友更有「美式足球細胞」。
90%的駕駛人自認為比一般駕駛人更注重安全，94%的大學教授自認為比一般老師優秀。
諷刺的是，自以為比一般人好的偏見，也使我們自以為比一般人沒偏見。有一支研究團隊斷定：「大部分人顯然都相信自己比一般人敏捷、聰明、有條理、有道德、合理、有趣、公正與健康，更不用說是比別人有魅力。」
這種自以為比別人好的傾向不一定是擺明自我陶醉的表現，想反地，它可能展現了一種更普遍的傾向，那就是認為自己跟別人不一樣，而且多半是比較好，有時候則是比較差。
如果被問到有多大方，大家會說自己的大方舉動比別人多；但如果被問到有多自私，大家則會說自己的自私舉動比別人多。如果被問到做簡單事情的能力，像是開車或騎腳踏車，大家會認為自己比別人強；但如果被問到作困難事情的能力，像是雜耍或下棋，大家則會認為自己比別人弱。
我們不見得認為自己比較優秀，但幾乎一定會認為自己獨一無二。即使我們所做的事跟別人一模一樣，多半還是會認為自己這麼做有獨一無二的理由。
比方說，我們多半會把別人的選擇歸因於選擇者的特質（「菲爾選擇這堂課是因為他屬於那種文藝青年」），但我們多半會把自己的選擇歸因於選項的特質（「我選這堂課則是因為它比經濟學簡單」）。我們看得出自己的決定是受到社會規範所影響，（「即使我滿肚子疑惑，我還是不敢在課堂上舉手發問，因為我太害羞了」）但卻看不出別人的決定也受到類似的影響。（「別人都沒有舉手發問，因為別人不像我那麼疑惑。」）我們知道自己的選擇有時候是反映我們的厭惡，（「我投票給凱利是因為我不可能支持布希。」）但卻認定別人的選擇是反映他們的喜好。（「假如蕾貝卡投票給凱利，那她一定是喜歡他。」）這份差異表很長，可是它所形成的結論卻很短：人人都認為自己是個非常特別的人。（《快樂為什麼不幸福Stumbling on Happiness》，頁276）
2007年5月8日 星期二
學習新解：多元智能理論心理學家的看法
新觀念的學習就像打磨、切割黯淡無光的鑽石原石，當你能用各種不同的方式表達這觀念，就會像鑽石從各角度綻放出光芒。照本宣科的死記，不算真的熟悉明白，也談不上活用了。
終身學習已是不可逆的趨勢，學習如何學習更顯重要，了解大腦如何運作，會讓學習更有效率。
上個星期把提出多元智能理論的心理學家Howard Gardner所寫的《Changing Minds：改變想法的藝術Changing Minds: The Art And Science of Changing Our Own And Other People's Minds》看完。老實說，因為翻譯品質不夠好，中文版讀起來不太順暢，沒下決心還真不容易把書看完。
不過，閱讀的時間拉長後，反倒讓人對書中的內容有了細嚼入味的機會。值得注意的其中一部份是作者對學習的看法：學習，也是改變想法的一種。底下節錄書中有關學習的部分。
越熟悉某個觀念，就越容易以各種不同的方式來思索它，這使我提出一個重點：以各種不同的版本呈現同一個觀念，對改變某人的想法，是極其有效的方式。（《Changing Minds：改變想法的藝術Changing Minds: The Art And Science of Changing Our Own And Other People's Minds》，頁15）
身為成年人，我們該隨時樂於敞開胸懷，讓外在的影響力改變我們的想法。我們必須養成持續學習的習慣，如教育學者席澤(Theodore Sizer)所說的，「即使在沒人注意的時候」，依舊學習。
這種終生學習的作法在當今比以往任何時刻更加重要。從前的人在童年或青春期就完成正式的學業，然後終身都不必再學習。在那個時代，工作的改變緩慢，公司和員工都很忠誠，沒有必要做更多的學習。然而今天，我們已跨過了分水嶺，不可能再有終身保障的工作，而必須在職場上衝刺，幾乎沒有任何職業是不需要終身學習的，全球各地的工作環境都已前所未有的速度改變，可以自動化的事物全都自動化，可以在這樣的環境中搶得先機的人，就佔了有利的地位，而一心緬懷過去的人，則非但不合時宜，而且恐怕保不住飯碗。
為自己的教育負責，責任重大。這意味著個人已經把原本由父母師長所扮演、傳遞知識和技巧的角色內化。這名終身學習者必須了解如何觀察相關領域中的變化，而觀察的方法除了和別人交談、觀察別人之外，也包括在書面文獻、相關網站，以及提供成人教育的機構目標更明確的尋找資訊。不論你的工作是什麼，都必須隨時了解舉世其他人在想什麼、在做什麼。
同樣重要的是，要了解你自己的大腦如何偵察運作。最擅長改變想法的人，對自己如何建立想法有深刻正確的了解。人類大腦的有些層面放諸四海皆準，比如：若能經常在不同的背景環境下運用新知，學習的成果就更好。但大腦有些運作方式卻因人而異，比如可以讓我一再閱讀的文字說明，是我最容易吸收消化的方式，但其他人卻可能偏好口頭的簡報、講授，或熱烈的商討辯論。
了解自己的大腦、知道它如何運作才最有學習效果的人，最有可能有效改變他自己的想法。從前成年人罕有繼續學習的機會——大學是成人最主要的教育機構，如今各種智庫、成人教育機構、各大企業的週末和暑期的「認知營」和訓練單位（或甚至各企業大學），全都已協助成年人改變想法為目標。如今企業界每年花在訓練上的經費，就上達千億美元之譜。
在我們當自己的家教時，也必須要了解自己大腦運作的方式，知道自己的偏好和怪癖，了解自己各方面的智能優劣，知道怎麼樣安排教法和課程，才能有最好的學習效果。（《Changing Minds：改變想法的藝術Changing Minds: The Art And Science of Changing Our Own And Other People's Minds》，頁211）
如果還有人不認同「幾乎沒有任何職業是不需要終身學習的」，請想想在「無米樂」演出，去年得到冠軍米獎項的崑濱伯。這也難怪大前研一在《思考的技術》中說「懶於求知的人沒有生存空間」了。
不曉得Howard Gardner是不是覺得有更進一步說明的必要？或是認為需要把近年來相關的心理學研究成果作統合整理介紹給一般大眾，於是在今年出了《決勝未來的五種能力Five Minds for the Future》這本書。
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2007年5月6日 星期日
從A50中國指數基金過度折價聊地上為什麼有錢可以撿
5月4日早上有一則跟A50中國基金有關的新聞發佈，標題是「A50中國基金<2823.hk>被投訴價差過闊，疑損害股東利益」。
當天下午香港股市收盤後，又出現了另一則跟A50中國基金有關的新聞，「 A50中國基金<2823.hk>急升向上突破，認購證<3626.hk>揚19%」。A50中國基金當天漲了5.3%。
兩則新聞的內容摘錄如下：
A50中國基金<2823.hk>被投訴價差過闊，疑損害股東利益
引述《蘋果日報》報道，該報接獲投資者投訴，質疑A50中國基金<2823.hk>價差過闊，有損害股東利益之嫌。
基金管理人巴克萊國際投資管理北亞董事何文略表示，花旗已盡莊家的責任，今年已購入2億元單位。出現股價較每股資產淨值大幅折讓情況，相信是由於中港兩地市場投資者，對股票價值存在不同詮釋。
A50是透過向花旗及巴克萊國際資本的合格境外機構投資者(QFII)額度，買賣中國A股連接產品，間接投資A股。(su)
資料出處：http://www.aastocks.com/chi/news/newstext.asp?section=N&source=HK6&item=301173&symbol=2823
A50中國基金<2823.hk>急升向上突破，認購證<3626.hk>揚19%
雖然內地股市因「五一黃金周」假期休市5天至下周二才復市。但市場預期內地股市受惠資金推動仍未見頂，在本港上市相關基金股今天普遍跟隨國企上揚，尤其是 A50中國基金<2823.hk>急升突破上市高位$132，最高見$137.7，收報$134.7，升5.3%，成交增至698萬股，為2 個月來最多。
正股創新高，其今年12月到期，100兌1行使價$115認購證<3626.hk>升19%至$0.31，成交1962萬股。(sz)
資料出處：http://www.aastocks.com/chi/news/newstext.asp?section=N&source=HK6&item=301318&symbol=2823
這讓我想起了唐納˙薩爾(Donald N. Sull)著作的《中國製Made In China: What Western Managers Can Learn from Trailblazing Chinese Entrepreneurs》這本書裡面提到的一段內容。
這是有關兩位經濟學家走在路上的笑話。其中一位低頭看到鈔票大喊：「地上有張20元鈔票！」另一位轉過頭來對他說：「不可能，如果有的話，別人早就撿走了。」這個笑話透露出經濟學的一項重要理論：有吸引力的機會，馬上會有人捷足先登。但這個笑話也凸顯出一個重要的問題，如果這真的是個千載難逢的機會，為何沒有人早早把握呢？當然一定要有人率先行動，但是世界上有那麼多企業家，你不太可能就是那位率先行動的人。很可能時機不是太遲、就是太早。
但是這個問題其實有個很合理的答案，20元紙鈔之所以還躺在地上的最可能原因，就是因為大環境的變遷造就這個機會。……企業家與管理者在匯集資源前，應該先自問是什麼改變了規則、市場、技術或社會環境，才造就出這個機會？如果無法明確說出一項變化的話，那這個明顯的黃金契機可能只是愚人金而已。（《中國製》，頁239）
雖然《中國製》這本書寫的是企業如何在中國或詭譎多變的市場中突圍而出，但是，投資者所要面對的，也未必何嘗不是。
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2007年5月5日 星期六
一生的理財規劃
對於沒空看書、不愛看書，但是想對理財有基本概念的人，這本只有兩百頁，卻內容紮實，以散戶的觀點來寫的小書，絕對是首選。
會注意到《一生的理財規劃》（聯經出版）這本書，是因為之前在看電視的理財節目時，主持人邀請的三位來賓中，有兩位來賓同時推薦了這本書。
這書已經出版了好幾年，所以明顯地不是打書。兩位來賓也看不出跟書的作者有什麼關係，卻湊巧地都推薦這書，並在節目上說每隔一段時間就會把這書再看過一次。於是我就決定找這本書來看。
這書真的很不錯。
首先，它薄薄的，不用花多少時間就可以看完。其次，很實用，明確地告訴你可以怎麼投資而不是投機，並且清楚地說明。再者，作者是以一般人的觀點來寫這本書，不像其他書是基金經理人或職業投資客的角度。最後，內容包含了股票、基金、債券，即使你月薪僅有一萬八千三，書中也告訴你可以如何投資。
我特別喜歡這本書的其中一個部分是，它教讀者如何賣或換股票。底下則是我第一次看完時，整理出來的小筆記。
1.外資持股比率太高的個股要注意，因為持股比率已高，能加碼的幅度有限。當法人要撤出或減碼時，也容易大幅減碼導致大跌。
2.評估適當本益比的價位，低本益比的為優，未到適當本益比則不要輕易賣出。
3.從最近的高點或低點來判斷該先賣哪一張股票，留一些給別人賺，接近前一次高點的先賣，若之後下跌，可以評估跌到接近低點再買回，避免追高殺低。
4.換股時，先挑出好股票，然後利用現價與前次高價的價差的價差百分比做排序，價差百分比高的應買入，價差百分比低的應賣出。這樣當股市從低點反彈時，股票總值可以有較大空間的彈升，也比較容易升值。當價差大的股票彈升後，重新排序，賣出已彈高的股票，再換漲得比較慢，但價差百分比排序後較大的個股。
女人不可不知的美容保養法
前幾天看到新聞報導著，台灣的工時是全世界第三長，80%的女性每天生活在疲勞中，因為身體疲倦而感到情緒低落的女性也高達79.7%。但有意思的是，調查同時問及女性消費者對保健食品的意見，卻發現25-49歲的女性朋友對保健食品最大的需求是養顏美容，其次才是補血及減輕疲勞感。
雖說「愛美不怕流鼻水」，但也讓我聯想起這個「拒當白雪公主後母」的美容保養法。
有這麼一個說法是，白雪公主的好色老爹再婚的對象，其實是一個年輕貌美的妙齡女子，年紀大沒白雪公主幾歲。但是為什麼在「史瑞克」演出時，白雪公主的後母卻令人感覺如此地，呃，「成熟」。
根據研究發現，低落的情緒會加速身體老化，而環球小姐選拔的創始者——魔鏡，正是造成白雪公主後母每天情緒低落的原因。
妳也同樣地擁有一個魔鏡！
現代的魔鏡，就是電視。
看電視也會導致我們對自己的身材，或對我們的另一半感到不滿。心理學家肯瑞克(Douglas Kenrick)把一系列女模特兒的照片拿給一群女人看，並且評估她們看照片前後的反應。看過照片之後，這群女人的情緒變得低落。所以，女人的情緒會如何受到電視影響？每天看3小時電視，你一定會看到一大堆美女吧。
對於男人的影響又如何呢？同一系列實驗的這個部分，是給一群男性看模特兒的照片。肯瑞克評量他們觀看照片前後對太太的感覺，結果看完照片後，大部分人覺得自己的老婆沒有那麼好了。（《快樂經濟學Happiness: Lessons from a New Science》，頁107 ）
過長的工時所造成的疲勞，都已經導致情緒夠低落了，回家後想藉由看電視來舒壓，可能反而會導致反效果。如果說戀愛中的女人最美，那麼，讓另一半少看電視，可以避免他想東想西，讓他更容易維持對妳的愛戀。
把電視關掉，應該會是比敷面膜更神奇有效的美容保養法！:P
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很強的騙術與誇張有趣的日劇「富豪刑事」
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前一陣子收到一封主旨為「很強的騙術」的信，看信的時候，不禁想起了日劇「富豪刑事」，深田恭子將自己塑造成神準的算命師那一集。
喜歡看「富豪刑事」，主要是受到裡面挑戰常規的誇張有趣內容所吸引。比如有一幕，有錢的深田恭子說「我家的森林裡……」時被旁人打斷，「妳是說妳家住森林裡吧？」，她回答「不是的，我家的庭院有森林。」。
這位為了趕著上班，甚至會搭乘自家私人用的直昇機上班的大小姐警察，為了讓電視觀眾相信她是可以神準預測出賽馬結果的算命師，一鏡到底的錄製她預測的過程，且在每次錄製時真的砸大筆錢賭馬，直到錄到湊巧賭贏為止。電視節目觀眾看到一刀未剪的畫面，又真的砸了大錢下注，就誤以為她一次就神準算中了。
「富豪刑事」透過花大錢來獲得命中的機率，相反地，轉寄來的「很強的騙術」則是透過極低成本來獲得命中的機率。
底下是「很強的騙術」的內容。
有一天，喬治在刪除垃圾電子郵件的時候，看到這樣一個標題：令人吃驚的足總杯比賽預報。
他好奇地點開了它，裏面寫著：親愛的球迷，我們知道你是個懷疑論者，凡事不會輕易相信，可我們確實已經設計出了絕對準確的預報足球比賽結果的奇妙方法。今天下午，英國足總杯將進行第三輪比賽，對壘的是考文垂隊和謝菲爾德聯隊，我們預報考文垂隊將會取得勝利。
喬治看過後，輕蔑地一笑，沒有當回事。晚上，他收看電視 兩對的比賽，考文垂隊果然勢如破竹地贏了。
三個星期後，喬治又收到了那個人的一封電子郵件：親愛的球迷，你是否還記得，在上一輪足總杯比賽中，我們曾事先準確地預報了考文垂隊獲勝?今天考文垂隊要和密德斯堡隊交手了，我們的預測是，密德斯堡隊獲勝。同時我們強烈地奉勸你不要和別人去賭輸贏，但請你密切關注比賽結果，看看我們的預測結果是否準確。
那天下午，雙方打成l比l平局。考文垂隊本來很強，卻完全沒有發揮出來。而在下個星期二加賽時，密德斯堡隊卻以2比0的比分勝出。這回喬治有點驚訝了。
過了幾天，那個人的電子郵件又來了，預測密德斯堡隊將在第五輪比賽中失利，特倫密爾隊將會打敗它，結果果然如此。
而在四分之一決賽之前，那封電子郵件又告訴喬治：特倫密爾隊將老老實實地輸給陶頓亨隊。事實果然如此。
四次預報，四次全都說中了!
接著，那個人在電子郵件中對喬治說：「我們買斷了一個數學家最新的研究成果。現在你大概相信，我們確實很有把握，能夠料事如神。在決賽中，阿森納隊將會打敗伊普斯維奇隊。」
喬治是個不服氣的人，他通知了許多朋友，下午一起看球賽直播，並且計畫在阿森納輸掉後，大肆羞辱那個信口開河的傢伙。但是在落後的情況下，阿森納隊奮起直追，最後竟以2比1獲得勝利。
太不可思議了！
第二天，那個不可思議的郵件又來了，這回它說：親愛的球迷，你已經體驗了我們神奇的足球預報，現在你信服了吧？我們已經做出了五次正確的預報，五發五中，你一定會同意它絕非運氣，尤其是所有的冷門我們都猜中了。現在我們和你做一筆特殊的交易：在一個月的時間內，我們向你提供比賽預報，你只需支付200英鎊的定金。然後，發一封電子郵件，把參賽的兩個隊告訴我們，我們就會將預報結果通知你。我們殷切地盼望收到你的訂單。
200英鎊的要價確實不低，但如果事先能知道哪一個隊會贏，就完全可以從彩票商的手中贏來20萬英鎊。
當然，喬治也懷疑過，他們是暗地聯合舉辦比賽的財團，或者是黑社會，但是這一切都與喬治沒關係，只要預報結果準確就行了。於是，他掏出了200英鎊。
事實上，這些人不過是一群騙子。他們當中會有幾個數學家。
一開始，他們向球迷發了8000封郵件，一半是預報甲隊獲勝，另一半是預報乙隊獲勝，於是就有4000人得到的預報是準確的，另一半人則會把它當成一個笑話忘掉。
下一次，他們只給得到"正確預報"的4000人發送郵件，一半是預報丙方獲勝，另一半是預報丁方獲勝......
依此類推，所謂的預測者總是給得到"正確預報"的一部分人發送新郵件，最後，剩下250人收到的預報結果便全部是正確的，他們當然會認為這個預報絕對靈驗。其中假如有50人掏出200英鎊來，對於騙局的策劃者來說，就是一筆很可觀的收入了。
因為他們除了發送電子郵件外，不需要任何本錢。
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2007年5月4日 星期五
先別急著吃棉花糖，但也要用心思考
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這幾天看完了《先別急著吃棉花糖Don't Eat The Marshmallow Yet!: The Secret to Sweet Success in Work and Life》這本書，老實說，我很佩服作者能用說故事的方式來解說一個心理學實驗，跟實驗結果的推論。但是，書裡面有三個地方有斟酌的必要。
對一般人影響最大的，應該是140頁的這個說法：
假設，與其把下列的錢都花掉，你還不如拿它們來投資年利率11%的指數型基金（這個利率只比S&P500指數的利率稍微低了一點而已）。你會發現：
如果你不在27歲的時候去買一支五千元的手錶，到了你65歲的時候，你就會有253781元。
這讓我想起1996年台灣股市要上萬點時，有一本非常暢銷的投資理財書《理財聖經》，裡面談到「隨時買，隨便買，不要賣」的輕鬆致富原則。但是，2000年後，台灣股市曾跌到五千點以下，到今天還不曾回到萬點過。
而 《先別急著吃棉花糖》作者的說法就很容易讓人誤以為指數型基金可以年年漲11%。Wake up！
《投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》的作者在書中第一章中，就老實地把美國股票投資的風險說出來。
股票在每三年中就會有一年還出現虧損，有時損失還十分慘重。
事實上，股票可能會一次跌到谷底，歷經數年無法回復。舉例來說，從1973年到1974年，股市跌掉了百分之四十的市值。再拿1929年9月的股市高峰到1932年7月的最谷底來做比較，股市居然跌掉了百分之八十三的市值。（《投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》，頁33 ）
從股市報酬的長期歷史來看，市場是有可能陷入長達15到20年的長期衰退的。舉例來說，在1966年到1982年的17年間，股市報酬就幾乎跟不上通貨膨脹的速度，到了1973到1974年，狀況更是悲慘。（《投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》，頁39 ）
更不用說，《投資金律》的作者，將世界上許多國家股市成立後到1999年為止的資料做整理，有許多國家股市每年的實質報酬率是負的，如下圖（圖片出自《投資金律》英文版第40頁）。
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2007年5月3日 星期四
為什麼基金賣得火熱，基金公司反而要停止申購？
今天經濟日報的頭版頭條報導，某基金因為賣得太好，基金公司反而要暫停接受投資人的申購。基金規模越大，基金公司應該可以賺到更多的費用才對，為什麼反而要限制基金的規模大小呢？這個問題的答案同時也是散戶投資人在投資上比基金經理人佔優勢的其中一個地方。
在《投資金律The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》這本由醫學博士轉換跑道成為投資顧問的作者所寫的好書中，提到了一個基金投資人必須注意到的現象。
假設你認為X公司值得投資，就不假思索地打電話給自己的股票經紀人，一下子敲進一千美元。看起來沒有人注意到你已買進這支股票——任何一支股票的每日交易額動輒以數百萬計，你的投資根本不值一提。
但假設你在這支股票上一下子投資了二千五百萬美元，那你的問題就大了，因為這種交易量必然會引起股價戲劇化地上漲。用另一種方式來說是，以原有的股價，市場上將不會有足夠的股票同時賣出，以滿足你巨大的買單——為了要吸引這麼多股票出籠，股價必然上漲。因此，你所負擔的股票成本將變得很高，而你的整體收益當然也會隨之減少。相反的，如果你決定大量賣出股票，也必然會造成股價急遽下挫，報酬又進一步縮水。
大型經紀商常會遭遇這種報酬縮水的狀況，他們稱此為「衝擊成本」(impact cost)，而且會一次直達基金報酬的底限。（《投資金律The Four Pillars of Investing: Lessons for Building a Winning Portfolio》，頁126 ）
也就是基金規模變大時，績效反而不易維持。當基金變得過度火熱時，甚至有可能是績效下滑的開始。而基金公司若要維持績效跟操作的靈活度，維持基金規模，暫停申購就成為不得不的手段了。